Структурные продукты АО "УК Уралсиб"

Что такое структурный продукт?

Структурный продукт — инвестиционный продукт, составленный определенным образом из разных финансовых инструментов. Структура (состав) продукта позволяет ему решать конкретную инвестиционную задачу.

Структурные продукты предназначены для инвесторов, ориентированных на сохранение первоначального капитала (полная защита капитала) или минимальный заранее заданный риск (частичная защита капитала) при выбранном сроке инвестирования.

* Защита капитала – возвратность заранее оговоренной части инвестированной (переданной в ДУ) суммы к заранее оговоренному сроку. Данное условие обеспечивается только к оговоренному сроку.
Срок инвестирования устанавливается договором доверительного управления.

Как работает данный структурный продукт

Портфель продукта состоит из двух частей – безрисковой и рисковой. Безрисковая часть портфеля (депозит в банке) в течение срока инвестирования обеспечивает защиту капитала на выбранном вами уровне. Доходность безрисковой части заранее известна, поскольку вы сами выбираете степень защиты капитала. Рисковая часть вкладывается в опцион и обеспечивает участие в динамике выбранного вами рынка (валютного).

Доходность рисковой части (дополнительная) зависит от того,

Показал ли выбранный вами рынок ту динамику, которую выбрали вы
Какой фактический результат показал выбранный вами рынок
Каким был коэффициент участия в динамике выбранного рынка (коэффициент участия определяется в момент формирования продукта)

два основных параметра структурного продукта

Изменяя эти два параметра, инвестор может влиять на размер своей потенциальной прибыли.

Уровень защиты капитала показывает, какой процент от изначально инвестированной суммы сохраняет инвестор в конце периода инвестирования.

Например, устанавливается уровень защиты в 90%, вы сохраняете в конце периода инвестирования 90% от инвестированной суммы, а при благоприятном развитии событий те 10% от инвестированной суммы, которыми вы были готовы рискнуть, могут принести вам значительную прибыль.
Коэффициент участия показывает, какую часть от потенциальной доходности базового актива вы можете получить на конец периода инвестирования. Он определяется автоматически в зависимости от выбранных параметров структурированного продукта. Основное влияние на данный параметр оказывают уровень защиты капитала и срок инвестирования: чем ниже защита капитала, тем выше коэффициент участия, так как в этом случае больше средств уйдет в доходную рисковую часть. Также, чем больше срок продукта, тем выше коэффициент, так как вложения в безрисковую часть будут сделаны на больший срок и под более высокие проценты.

Например, при коэффициенте участия, равном 0,74 (или 74%), при росте цены базового актива на 30% на конец периода инвестирования вы получите 30% х 0,74 = 22,2% прибыли.

вопросы и ответы

Что такое структурный продукт?

Это инвестиционный продукт, составленный определенным образом из разных финансовых инструментов. Структура (состав) продукта позволяет ему решать конкретную инвестиционную задачу.

Структурные продукты предназначены для инвесторов, ориентированных на сохранение первоначального капитала (полная защита капитала) или минимальный заранее заданный риск (частичная защита капитала) при выбранном сроке инвестирования.

Как работает данный продукт?

Портфель продукта состоит из двух частей – безрисковой и рисковой. Безрисковая часть портфеля (депозит в банке) в течение срока инвестирования обеспечивает защиту капитала на выбранном вами уровне. Доходность безрисковой части заранее известна, поскольку вы сами выбираете степень защиты капитала. Рисковая часть вкладывается в опцион и обеспечивает участие в динамике выбранного вами рынка (валютного).

Почему опцион лучше, чем просто рисковый актив?

При покупке рискового актива коэффициент участия в динамике рынка будет таким же, как доля этого актива в портфеле, то есть низким.

Опцион при определенных рыночных условиях дает эффект «рычага», причем без дополнительного риска.

При низкой цене опциона возможный доход от его исполнения (и соответственно, дополнительная доходность продукта) могут оказываться существенно выше, чем доходность рискового актива.

Какие рынки можно выбрать?

В настоящий момент мы предлагаем структурные продукты на основе курса рубль/доллар. Вы можете выбрать рост или падение соответствующего рыночного индикатора и получить возможную дополнительную доходность в случае совпадения фактической динамики с выбранной.

Что такое коэффициент участия в динамике рынка?

Коэффициент участия определяет, какую часть динамики выбранного вами рынка вы получите. Если выбранный вами рынок показал фактическую динамику, обратную той, которую выбрали вы, ваша доходность по рисковой части составит 0%, но не будет отрицательной.

Коэффициент участия определяется при формировании продукта – в зависимости от того, когда ваши средства поступили на счет ДУ.

Чем ниже уровень защиты капитала, который вы выбрали, тем выше коэффициент участия в динамике рынка. Чем больше срок инвестирования, тем выше коэффициент участия в динамике рынка.

Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем.

Прежде чем заключить договор доверительного управления следует внимательно ознакомиться с условиями договора доверительного управления. Любые инвестиции в объекты инвестирования, определенные инвестиционной декларацией, являются высокорискованными по своему характеру. Все сделки и операции с имуществом, переданным учредителем управления в доверительное управление, совершаются без поручений учредителя управления. Все решения об инвестировании в конкретные объекты инвестирования принимаются управляющим по собственному усмотрению, исходя из условий инвестиционной декларации.

Вся необходимая информация раскрывается на сайте АО «УК УРАЛСИБ», а в случае если это предусмотрено законодательством Российской Федерации, также публикуется в печатном издании «Приложение к Вестнику ФСФР России».

Получить информацию о продуктах Компании, ознакомиться с условиями договора доверительного управления и нормативными актами в сфере финансовых рынков можно по адресу: город Москва, Саввинская набережная, дом 23, строение 1. Телефон: (495) 788-66-46.

Что такое структурный продукт?

On-Line консультация

Благодарим Вас за обращение в АО «УК УРАЛСИБ».