Яндекс.Метрика
8 800 200 90 58 (бесплатно) 8 495 723 76 74

Служба клиентского сервиса Пн.-Пт. 8:00-17:00, Сб.-Вс.: выходной

Результаты управления фондами и обзор рыночной конъюнктуры 16.12-22.12

Полная версия Еженедельного информационного бюллетеня №50 (940) 16.12-22.12

ДИНАМИКА СТОИМОСТИ ПАЕВ

Динамика мировых фондовых рынков на прошедшей неделе была позитивной, индекс S&P 500 вырос на 1,7%, обновив исторический максимум. Лучший результат среди наших глобальных фондов показал ОПИФ «УРАЛСИБ Акции роста», сопоставимой динамикой отметился фонд «УРАЛСИБ Глобальные инновации. Стоимость паев фондов «УРАЛСИБ Глобальные акции» и «УРАЛСИБ Глобальные облигации» сохраняла относительную стабильность.

 Таблица.png

Индекс МосБиржи по итогам недели вырос на 0,7%. Лучший результат среди фондов, инвестирующих в российские активы, показал ОПИФ «УРАЛСИБ Энергетическая перспектива», продолжающий оставаться лидером по доходности среди всех наших фондов с начала года. Сопоставимой динамикой отметился фонд «УРАЛСИБ Первый». Чуть скромнее были результаты фондов «УРАЛСИБ Природные ресурсы», «УРАЛСИБ Профессиональный» и «УРАЛСИБ Консервативный».

rrs_paya2019.jpg

РЫНОК АКЦИЙ

Индекс МосБиржи вырос на 0,7%. Лидировали бумаги Русала (+6,6%), акции РусГидро прибавили 5,9%, Алроса подорожала на 5,6%, котировки Интер РАО выросли на 5,3%, Детский Мир прибавил 4,8%, ФСК ЕЭС – 3,6%, НЛМК – 3,3%. Отставали потребительский и финансовый сектора.

Бумаги компаний нефтегазового сектора прибавили в среднем 0,7%. Новатэк подорожал на 2,6%. Котировки акций Газпрома выросли на 2,4% на фоне комментариев менеджмента компании относительно результатов за 2019 г. Лукойл прибавил 1,7%. Обыкновенные акции Сургутнефтегаза подорожали на 1,3%, привилегированные – на 1,2%. Котировки «префов» Татнефти выросли на 0,3%, обыкновенные бумаги потеряли 1,6%. Роснефть прибавила 0,1%.

Индекс акций горнодобывающих и металлургических компаний (+0,9%) обогнал индекс МосБиржи. Лучший результат показал упомянутый ранее Русал (+6,6%). Алроса подорожала на 5,6% на фоне роста оптимизма на рынке алмазов. Динамика акций сталелитейных компаний была разнонаправленной: НЛМК прибавил 3,3% на фоне утверждения акционерами компании дивидендов за 3-й квартал 2019 г., котировки Северстали выросли на 0,9%, ММК подешевел на 1,9%. Норникель подорожал на 1,6% на фоне роста цен на палладий. Котировки акций золотодобытчиков по итогам недели показали снижение: Полюс подешевел на 3,1%, Полиметалл потерял 4,2%.

  akcii.jpg

Бумаги электроэнергетических компаний прибавили в среднем 1,9%. Опережающую динамику показали акции РусГидро (+5,9%) на фоне новостей об обсуждении возможной продажи государством 10,5% в компании. Обыкновенные акции Россетей подорожали на 5,6%, привилегированные – на 4,5% в свете аналогичного новостного фона (доля государства может снизиться до 75% плюс одна акция). Котировки Интер РАО выросли на 5,3%, ФСК ЕЭС – на 3,6%. Акции распределительных сетей показали преимущественно позитивную динамику: МРСК Центра и Приволжья подорожала на 3,5%, МРСК Волги – на 2,1%, бумаги МРСК Юга прибавили 1,2%, МРСК Центра – 1,1%, акции МРСК Урала снизились на 1,7%. Котировки Юнипро снизились на 0,2%, Энел Россия подешевел на 0,9%. Бумаги ТГК-1 потеряли 2,5%, ОГК-2 – 11,4% – на фоне объявления о финансовых взносах в капитал ГЭХ индустриальные Активы.

Котировки акций компаний потребительского сектора снизились в среднем на 2,7%. Лучший результат показали бумаги Детского Мира (+4,8%). Магнит подорожал на 1%, котировки Яндекса выросли на 0,7%. Динамика акций Русагро была нейтральной, X5 Retail Group потеряла 7% после роста предыдущей недели. Привилегированные акции Сбербанка подорожали на 2,1%, котировки обыкновенных бумаг выросли на 1,5%. Банк Тинькофф подорожал на 2,6%.

Индекс S&P 500 по итогам недели вырос на 1,7%, обновив исторический максимум. Опережающей динамикой отметились Facebook (+6,3%), Alibaba Group (+3,6%), AT&T (+2,3%), Intel (+2%), Altria (+1,9%) и Microsoft (+1,9%). Бумаги биотехнологических компаний подорожали в среднем на 1,2%.

РЫНОК РУБЛЕВЫХ ОБЛИГАЦИЙ

Цены на российские гособлигации снизились на 0,1%, долгосрочные бумаги потеряли 0,2%, корпоративные облигации подорожали на 0,1%. На состоявшихся в среду аукционах по размещению ОФЗ Минфин РФ привлёк 56,2 миллиардов рублей. Спрос на ОФЗ выпуска 26227 с погашением в июле 2024 г. составил 49,3 млрд р., объём размещения – 26,7 млрд р., доходность по цене отсечения – 6,11% годовых. ОФЗ-ПД выпуска 26230 с погашением в марте 2039 г. были размещены на 29,5 млрд р. при спросе в 41,7 млрд, доходность по цене отсечения составила 6,64% годовых. После аукционов Минфин объявил о выполнении программы заимствований на 2019 г.: по итогам года чистое привлечение составило 1,3 трлн р. Согласно первоначальному плану, чистый объём заимствований на рынке должен был составить 1,7 трлн. Уменьшение, в основном, было связано с перевыполнением плана по размещению евробондов. План по чистому объёму заимствований на 2020 г. составляет 1,7 трлн р. – таким образом, еженедельно Минфину будет необходимо проводить размещения на 53 млрд р. – в 1,9 раза больше, чем во втором полугодии 2019 г. Согласно данным ЦБ РФ, объём покупок ОФЗ со стороны нерезидентов в ноябре составил 14 млрд р. против 220 млрд месяцем ранее.

Облигации 1.png

РЫНОК ВАЛЮТНЫХ ОБЛИГАЦИЙ

Динамика долговых рынков развитых стран на прошедшей неделе была разнонаправленной: цены суверенных облигаций DM снизились на 0,3% в долларах США, на столько же подешевели корпоративные долги, цены американских высокодоходных бумаг выросли на 0,5%. На состоявшемся в четверг заседании Банк Японии сохранил без изменений основные параметры своей политики: ключевая ставка была оставлена на уровне -0,1%, как и ожидалось, целевая доходность 10-летних гособлигаций Японии была сохранена на уровне 0%. Банк Англии, в свою очередь, также оставил ключевую ставку без изменений на уровне 0,75%.

Корпоративные российские еврооблигации подорожали на 0,2%, суверенные евробонды потеряли 0,2% на фоне роста долгов развивающихся стран на 0,5%. Стоимость страховки от дефолта РФ (5Y CDS) подросла до 56,083 пункта.

Облигации 2.png

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФОН

Сокращение импорта Японии в ноябре составило 15,7% г/г (ожидалось -12,8%) на фоне снижения спроса на товары длительного пользования (в первую очередь, автомобили и мобильные телефоны), динамика экспорта (-7,9% г/г) оказалась немного лучше ожиданий (-7,5%). Рост потребительских цен в ноябре ожидаемо ускорился до 0,5% г/г в связи с увеличением налога с продаж, базовая потребительская инфляция составила 0,8% г/г (ожидалось 0,7%).

Индекс деловой активности в обрабатывающих отраслях Еврозоны (Manufacturing PMI) в декабре, согласно предварительным данным, вернулся к уровням октября (45,9 п., ожидалось 47,3 п.), продолжая оставаться ниже нейтрального уровня в 50 п. 11-й месяц подряд. Производственный PMI в Германии в декабре снизился с 44,1 до 43,4 п. PMI в сфере услуг Еврозоны неожиданно вырос с 51,9 до 52,4 п. (ожидалось 52 п.). Как итог, значение композитного индекса третий месяц подряд составило 50,6 п. Рост потребительских цен в ноябре, согласно финальной оценке, составил 1% г/г, показатель базовой потребительской инфляции вырос до 1,3% г/г с 1,1% месяцем ранее.

Производственный PMI в США в декабре, по предварительной оценке, немного снизился до 52,5 п. (ожидалось 52,6 п.) за счёт сокращения компонент выпуска и новых заказов. Значение индекса деловой активности в сфере услуг составило 52,2 п. (vs прогноз 52 п.), сводный индекс Composite PMI показал рост с 52 до 52,2 п. Сокращение промышленного производства замедлилось до 0,75% г/г на фоне прекращения забастовок на заводах General Motors и оживления в строительном секторе. С другой стороны, приостановка производства Boeing 737 Max, может негативно сказаться на будущих объёмах промпроизводства. Третья оценка квартального роста ВВП США в 3к19 осталась без изменений на уровне 2,1% годовых, основной вклад внёс потребительский спрос. Значение показателя базовой потребительской инфляции PCE Core (ориентира ФРС в качестве индикатора роста цен) в ноябре снизилось до 1,61% г/г, продолжая оставаться ниже целевого уровня в 2%. Динамика продаж жилья на вторичном рынке в ноябре замедлилась до +2,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (в октябре – +4,6%), рост продаж нового жилья составил 16,9% г/г (ожидалось +19%). Заказы на товары длительного пользования в ноябре, по предварительной оценке, снизились на 5,7%, что стало максимальным сокращением с июля 2016 г. на фоне проблем у Boeing.

Согласно данным Росстата, рост потребительских цен в РФ за неделю с 10 по 16 декабря составил 0,13%, с начала месяца цены выросли на 0,22%. Дефляция цен производителей в ноябре выросла до 6,3% г/г (ожидалось снижение цен на 5,8%), достигнув максимального уровня с августа 2009 г. Рост реальных розничных продаж в ноябре ускорился до +2,3% г/г (ожидалось +1,4%), уровень безработицы составил 4,6%, как и месяцем ранее. Строительная активность выросла на 0,2% г/г (vs прогноз +1,1%).

Полная версия Еженедельного информационного бюллетеня №50 (940) 16.12-22.12

Благодарим за внимание к материалу.

Управление аналитических исследований.


Войти на сайт
Пожалуйста, введите ваш e-mail и пароль или зарегистрируйтесь
Неверный логин или пароль.
Вы можете войти через свой аккаунт в соцсетях
Восстановление пароля
Логин или email не зарегистрированы.
Выслать

Я подтверждаю свое согласие на обработку персональных данных АО «УК УРАЛСИБ» (далее - Согласие) и подтверждаю, что, давая такое согласие, действую своей волей и в своем интересе. Настоящее согласие распространяется, включая, но, не ограничиваясь, на следующие данные: город, фамилия, имя, отчество, адрес электронной почты и номер телефона.

Обработка моих персональных данных может осуществляться АО «УК УРАЛСИБ» с использованием или без использования средств автоматизации и заключается в сборе, систематизации, накоплении, хранении, уточнении (обновлении, изменении), использовании, комбинировании, распространении (в том числе передаче) в соответствии с требованиями действующего законодательства РФ, обезличивании, исключении, блокировании, уничтожении, любом другом их использовании с целью исполнения условий договоров и иных документов, указанных в п.1 настоящего Согласия, и требований действующего законодательства Российской Федерации.

Настоящее Согласие может быть отозвано посредством направления письменного заявления в произвольной форме в АО «УК УРАЛСИБ».

Подтверждаю факт ознакомления с требованиями Федерального закона Российской Федерации «О персональных данных» от 27 июля 2006 года № 152-ФЗ, права и обязанности в области персональных данных мне разъяснены.