Яндекс.Метрика
8 800 200 90 58 (бесплатно)

Служба клиентского сервиса Пн.-Пт. 8:00-18:00

Результаты управления фондами и обзор рыночной конъюнктуры 6-11 мая

ДИНАМИКА СТОИМОСТИ ПАЕВ
Динамика глобальных фондовых рынков в начале мая была разнонаправленной на фоне новостей о постепенном смягчении карантинного режима в разных странах мира.
За период с 30 апреля по 11 мая индекс S&P 500 прибавил 0,6%, акции компаний с развитых рынков подорожали в среднем на 0,4%. Отставали бумаги компаний emerging markets (в среднем −1%). Опережающий рост акций высокотехнологических компаний способствовал позитивным результатам ОПИФ «УРАЛСИБ Глобальные инновации». Чуть скромнее была динамика фондов «УРАЛСИБ Акции роста» и «УРАЛСИБ Драгоценные металлы». ОПИФ «УРАЛСИБ Глобальные акции» и «УРАЛСИБ Глобальные облигации» сохраняли относительную стабильность.

Лучший результат среди наших фондов, инвестирующих в российские активы, показал ОПИФ «УРАЛСИБ Консервативный», поддержанный комментариями главы Банка России о возможном дальнейшем снижении Ключевой ставки ЦБ. Фонды «УРАЛСИБ Первый» и «УРАЛСИБ Профессиональный» показали относительно нейтральную динамику. ОПИФ «УРАЛСИБ Природные ресурсы» выглядел лучше соответствующего рыночного индекса.
РЫНОК АКЦИЙ
Индекс МосБиржи за период с 30 апреля по 11 мая снизился на 0,3%. Яндекс подорожал на 4,4%, Роснефть прибавила 3,7%, МТС — 1,8%. Котировки ФСК ЕЭС выросли на 1,5%, на столько же подорожали привилегированные акции Сбербанка. ВТБ укрепился на 1,4%, Банк Тинькофф — на 1,3%. Отставали большинство металлургических и горнодобывающих компаний.



Динамика акций нефтегазовых компаний в среднем была нейтральной. Лучший результат показала Роснефть (+3,7%). Новатэк подорожал на 1,2%. Котировки привилегированных бумаг Татнефти выросли на 1%, обыкновенных — снизились на 0,6%. Обыкновенные акции Сургутнефтегаза прибавили 0,2%, «префы» эмитента отступили на 1,4%. Лукойл укрепился на 0,1%. Газпром подешевел на 2,5%.
Индекс МосБиржи Металлов и добычи снизился на 1,8%. Позитивной динамикой отметилась Алроса (+0,3%) на фоне сообщений о рекомендации советом директоров компании размера дивидендов за 2019 г. Умеренное снижение показали акции золотодобывающих компаний: Полиметалл подешевел на 0,1%, Полюс — на 1,1%. Норникель отступил на 1,6%. Котировки Северстали снизились на 2%, Русала — на 2,2%. Акции НЛМК потеряли 2,6%. ММК подешевел на 5,4%.
Бумаги электроэнергетических компаний снизились в среднем на 0,4%. «Префы» Россетей взлетели на 23,5% на фоне рекомендации совета директоров компании размера дивидендов за 2019 г. на общую сумму в 23 млрд р., котировки обыкновенных акций эмитента укрепились на 0,5%. Упомянутая ранее ФСК ЕЭС прибавила 1,5%. Котировки
ОГК-2 выросли на 1,1%, РусГидро — на 0,7%. Бумаги Энел Россия снизились на 0,7%. Акции распределительных компаний показали умеренно негативную динамику: МРСК Урала отступила на 0,3%, МРСК Центра и Приволжья — на 1%, МРСК Юга подешевела на 1,2% как и МРСК Центра, МРСК Волги потеряла 3,2%. Котировки ТГК-1 снизились на 1,7%. Бумаги Интер РАО отступили на 2,4%. Акции Юнипро подешевели на 6,9% на фоне результатов по МСФО за 1к20 (снижение чистой прибыли на 23% г/г) и сокращения плана дивидендов в 2020 г. с 20 до 14 млрд р. При этом компания сохранила прогноз по дивидендам в 2021-22 гг. в размере 20 млрд р. ежегодно.
Бумаги компаний потребительского сектора прибавили в среднем 0,5%. Лидировал упомянутый ранее Яндекс (+4,4%). X5 Retail Group подорожала на 1,2%. Согласно сообщению гендиректора компании, основной акционер X5 — Альфа-Групп — обратилась с предложением отложить выплату положенных ей дивидендов. В отношении миноритарных акционеров изменений не планируется. Котировки Магнита снизились на 0,7%, Русагро подешевела на 1%, Детский Мир — на 2%. Привилегированные акции Сбербанка укрепились на 1,5%, обыкновенные — отступили на 0,6%. По данным ЦБ РФ, 30 апреля регулятор передал Правительству свою последнюю акцию Сбербанка. ВТБ подорожал на 1,4%, Банк Тинькофф — на 1,3%.
Индекс S&P 500 за период с 30 апреля по 11 мая вырос на 0,6%. Опережающей динамикой отметились крупные высокотехнологические компании: PayPal подорожал на 17%, Apple — на 7,5%, Alphabet и Microsoft прибавили по 4,2%, котировки Facebook выросли на 4,1%. Акции биотехнологических компаний подорожали в среднем на 8%.


РЫНОК РУБЛЕВЫХ ОБЛИГАЦИЙ
За период с 30 апреля по 11 мая рублёвые корпоративные облигации подорожали на 0,3%. Цены на ОФЗ выросли на 0,5%, сильнее выглядели бумаги со сроком погашения в 3-5 лет, прибавившие 0,7%. Минфин РФ объявил об эмиссии нового флоутера: объём выпуска ОФЗ-29014 составит 450 миллиардов рублей, погашение — в марте 2026 г. Купонный доход по новому выпуску будет рассчитываться исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней. По данным ЦБ РФ, за период с 27 апреля по 7 мая вложения иностранных инвесторов в ОФЗ сократились на 21,2 млрд р., доля нерезидентов в ОФЗ снизилась с 31,8 до 30,4%. В ходе своего выступления Эльвира Набиуллина заявила, что на состоявшемся 24 апреля заседании Совета директоров Банка России рассматривался вопрос о снижении ключевой ставки на 1 п.п. Глава ЦБ РФ отметила, что данный вариант будет вновь рассматриваться в числе возможных на предстоящем заседании в июне.


РЫНОК ВАЛЮТНЫХ ОБЛИГАЦИЙ
Динамика долговых рынков развитых стран была негативной: суверенные облигации DM подешевели на 0,5% в долларах США, американские высокодоходные бумаги потеряли 0,8%, корпоративные облигации снизились на 2,6%. Доходность
10-летних казначейских облигаций США повысилась до 0,71% на фоне объявления об увеличении объёма эмиссии длинных US Treasuries. Баланс ФРС США, согласно отчёту H.4.1, по состоянию на 6 мая превысил US$6,76 трлн.
Суверенные российские еврооблигации подорожали на 0,8%, цены корпоративных евробондов выросли на 0,2% на фоне роста долгов развивающихся стран на 2,1%.


ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФОН
Динамика торговли в КНР в апреле оказалась лучше ожиданий. Объём экспорта Китая в долларовом выражении неожиданно вырос на 3,5% год к году на фоне роста продаж в Юго-Восточную Азию, в юанях увеличение поставок составило 8,2 % г/г. Экспорт в США в долларах прибавил 2,2% г/г. Импорт в долларах США за тот же период снизился на 14,2% г/г (ожидалось −10%). В национальной валюте сокращение составило 10,2% г/г. Объём поставок из США в долларах снизился на 11,1% г/г. Рост потребительских цен в апреле замедлился до 3,3% г/г (vs прогноз 3,7%) на фоне снижения цен на топливо и проблем с потребительским спросом, показатель базовой потребительской инфляции составил
1,1% г/г. Цены производителей сократились на 3,1% г/г — максимальными темпами с апреля 2016 г.
Финальная оценка индекса деловой активности в сфере услуг Японии в апреле была снижена до 21,5 п. — минимального значения за всю историю наблюдений. Значение сводного показателя (Composite PMI) опустилось до 25,8 п. на фоне снижения компонент новых заказов и занятости.
Реальные розничные продажи в Еврозоне в марте сократились на 9,2% г/г, уйдя в минус впервые с декабря
2013 г. на фоне введения карантинных мер, вызванных распространением COVID-19. Промышленное производство в марте просело на 12,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Согласно опубликованным прогнозам Еврокомиссии, в 2020 г. ожидается снижение ВВП Еврозоны на 7,7% г/г с последующим восстановлением на 6,3% в 2021 г.
Количество рабочих мест в несельскохозяйственных секторах США в апреле сократилось на 20,5 млн (ожидалось −22 млн), статистика за март была пересмотрена в сторону увеличения до 881 тыс. Таким образом, потери за 2 месяца составили 94% от прироста за прошедшее десятилетие. Количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю составило 3,169 млн, с начала введения карантина — 33,5 млн. Уровень безработицы в апреле взлетел до 14,7% (ожидалось 16%) — максимального значения со времён окончания Великой депрессии. Динамика средней почасовой оплаты труда в апреле ускорилась до +7,9% г/г, что может частично объясняться тем, что сокращениям подверглись в первую очередь низкооплачиваемые рабочие места.
Индекс деловой активности в сфере услуг РФ (Services PMI) в апреле снизился с 37,1 до 12,2 п., достигнув исторического минимума. Сводный показатель Composite PMI также обновил наименьшее значение, опустившись до 13,9 п. Рост потребительских цен в апреле, согласно данным Росстата, составил 0,8% м/м и 3,1% г/г, наибольшими темпами дорожали медикаменты (+9,8% г/г). Базовая потребительская инфляция ускорилась с 2,6 до 2,9% г/г.

Войти на сайт
Пожалуйста, введите ваш e-mail и пароль или зарегистрируйтесь
Неверный логин или пароль.
Вы можете войти через свой аккаунт в соцсетях
Восстановление пароля
Логин или email не зарегистрированы.
Выслать

Я подтверждаю свое согласие на обработку персональных данных АО «БКС Управление благосостоянием» (далее - Согласие) и подтверждаю, что, давая такое согласие, действую своей волей и в своем интересе. Настоящее согласие распространяется, включая, но, не ограничиваясь, на следующие данные: город, фамилия, имя, отчество, адрес электронной почты и номер телефона.

Обработка моих персональных данных может осуществляться АО «БКС Управление благосостоянием» с использованием или без использования средств автоматизации и заключается в сборе, систематизации, накоплении, хранении, уточнении (обновлении, изменении), использовании, комбинировании, распространении (в том числе передаче) в соответствии с требованиями действующего законодательства РФ, обезличивании, исключении, блокировании, уничтожении, любом другом их использовании с целью исполнения условий договоров и иных документов, указанных в п.1 настоящего Согласия, и требований действующего законодательства Российской Федерации.

Настоящее Согласие может быть отозвано посредством направления письменного заявления в произвольной форме в АО «БКС Управление благосостоянием».

Подтверждаю факт ознакомления с требованиями Федерального закона Российской Федерации «О персональных данных» от 27 июля 2006 года № 152-ФЗ, права и обязанности в области персональных данных мне разъяснены.